具有定期变化扰动的GARCH（1,1）模型参数评估

陈海龙; 刘春丽; 由承姬

0
0
浏览
下载

摘要
关键词
基金信息
论文图表
同行评议
相关论文
评论

具有定期变化扰动的GARCH（1,1）模型参数评估

首发时间：2013-04-15

陈海龙 ^{1
2}
陈海龙，（1975-），男，博士，副教授，硕士研究生导师，知识工程、时间序列及其应用研究、信息与信号处理。
刘春丽 ³
刘春丽（1989-），女，硕士研究生
由承姬 ³
由承姬（1987-），女，硕士研究生

1、哈尔滨理工大学计算机科学与技术学院，哈尔滨 150080
2、哈尔滨工程大学计算机科学与技术学院，哈尔滨 150010
3、哈尔滨理工大学计算机科学与技术学院，黑龙江哈尔滨 150080

摘要：现实中的金融时间序列存在严重的波动集聚性，即大幅波动往往集中在某一时段，小幅波动往往集中在另一时段。而GARCH类模型能较好地描述金融时间序列波动的动态变化特征，捕捉其聚类和异方差现象。本文首先构建最大似然函数的变形，然后在此基础上来评估带有指数为 > 0定期变化分布扰动的GARCH（1,1）模型参数，最后进一步证明所构造评估的可信性和渐近正态分布性。

关键词： GARCH 过程扰动定期变化分布参数估计

For information in English, please click here

PARAMETERS ESTIMATION OF GARCH(1,1) PROCESS WITH THE ERRORS HAVING REGULARLY VARYING DISTRIBUTION

CHEN Hailong ¹
陈海龙，（1975-），男，博士，副教授，硕士研究生导师，知识工程、时间序列及其应用研究、信息与信号处理。
LIU Chunli ²
刘春丽（1989-），女，硕士研究生
YOU Chengji ³
由承姬（1987-），女，硕士研究生

1、School of Computer Science and Technology, Harbin University of Science and Technology, Harbin 150080
2、College of Computer Science and Technology, Harbin Engineering University, Harbin 150010 China
3、School of Computer Science and Technology, Harbin University of Science and Technology, Harbin 150080 China

Abstract：In practice, Financial Time Series have serious volatility cluster, that is large volatility tend to be concentrated in a certain period of time, and small volatility tend to be concentrated in another period of time. While GARCH models can well describe the dynamic changes of the volatility of financial time series, and capture the cluster and heteroscedasticity phenomena. At the beginning of this paper, the modification of maximum likelihood function has been constructed as the theoretical basis of this study. Secondly, estimate parameters of GARCH(1,1) model with residuals having regularly varying distributions with index > 0. Finally, the consistency and asymptotic normality of the estimates constructed are further proved.

Keywords： GARCH process errors regularly varying distribution parameter estimation

基金：

论文图表：

引用

导出参考文献

.txt

.ris

.doc

陈海龙，刘春丽，由承姬. 具有定期变化扰动的GARCH（1,1）模型参数评估[EB/OL]. 北京：中国科技论文在线 [2013-04-15]. https://www.paper.edu.cn/releasepaper/content/201304-326.

No.****

同行评议

共计0人参与

全部评论

0/1000

论文编号	201304-326
论文题目	具有定期变化扰动的GARCH（1,1）模型参数评估
文献类型
收录期刊	上传封面中文期刊英文期刊期刊名称（中文）期刊名称（英文）年，卷（）上传封面中文专著英文专著书名（中文）书名（英文）出版地出版社出版年上传封面中文译著英文译著书名（中文）书名（英文）出版地出版社出版年上传封面中文论文集英文论文集编者.论文集名称（中文） [c]. 出版地出版社出版年， - 编者.论文集名称（英文） [c]. 出版地出版社出版年，- 上传封面中文文献英文文献期刊名称（中文）期刊名称（英文）日期-- 在线地址http:// 上传封面中文文献英文文献文题（中文）文题（英文）出版地出版社,出版日期-- 上传封面中文文献英文文献文题（中文）文题（英文）出版地出版社,出版日期--
英文作者写法：中外文作者均姓前名后，姓大写，名的第一个字母大写，姓全称写出，名可只写第一个字母，其后不加实心圆点“.”, 作者之间用逗号“，”分隔，最后为实心圆点“.”, 示例1：原姓名写法：Albert Einstein,编入参考文献时写法：Einstein A. 示例2：原姓名写法：李时珍；编入参考文献时写法：LI S Z. 示例3：YELLAND R L,JONES S C,EASTON K S,et al.