CONVERGENCE OF THE BINOMIAL TREE METHOD FOR AMERICAN OPTIONS IN A JUMP-DIFFUSION MODEL*，成果详细信息-中国科技论文在线

徐承龙

112浏览
0点赞
0收藏
0分享
130下载
0评论
引用

期刊论文

CONVERGENCE OF THE BINOMIAL TREE METHOD FOR AMERICAN OPTIONS IN A JUMP-DIFFUSION MODEL*

徐承龙， XIAO-SONG QIAN† ， CHENG-LONG XU‡ ， LI-SHANG JIANG‡ ， AND BAO-JUN BIAN‡

SIAM J. NUMER. ANAL. Vol. 42, No.5, pp. 1899-1913，-0001，（）：

URL:

摘要/描述

The paper studies the binomial tree method for American options in a jump-diffusion model. We employ the theory of viscosity solution to show uniform convergence of the binomial tree method for American options. We also prove existence and convergence of the optimal exercise boundary in the binomial tree approximation. In addition, the terminal value of the optimal exercise boundary is given for American options in jump-diffusion models.

关键词: binomial tree method, ， explicit difference method, ， American option, ， jump-diffusion model, ， integrodifferential equation, ， viscosity solution

问答

暂无问题，成为第一个提问者

我要提问全部问题

【免责声明】以下全部内容由[徐承龙]上传于[2006年12月05日 18时22分21秒]，版权归原创者所有。本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

我要评论

全部评论 共 0 条

本学者其他成果

同领域成果