中国科技论文在线

上传时间

2009年03月17日

陈收，杨宽，吴启芳，舒彤

管理科学学报，2003，6（3）：79～85，-0001，（）：

-1年11月30日

采用国际上基金业绩评价中普遍采用的Sharpe指数，对中国证券投资基金的业绩进行实证研究；针对Sharpe指数在基金收益非正态分布时的缺陷，采用Stutzer（2000）提出的衰减度对中国证券投资基金进行实证分析。实证分析说明，衰减度和Sharpe指数相比，在基金收益呈正态分布时，基金业绩排序一致；在基金收益呈非正态分布时，衰减度可根据基金收益高阶统计量（偏度，峰度）进行修正。另外，该研究表明根据衰减度参数θ的大小进行排序对基金绩效评价是有参考价值的。

投资基金，业绩评价，衰减度

244浏览
0点赞
0收藏
0分享
189下载
0

引用

上传时间

2009年03月17日

【期刊论文】基金业绩持续性的回归实证*

陈收，吴启芳，雷辉

系统工程，2003，21（1）：33～37，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

以中国上市基金为对象探讨基金业绩的持续性，在基于以往业绩的回归方法中采用三种基准计量过去收益，计算不同长度历史收益与未来不同时期收益间的相关性。

基金业绩，持续性，回归分析

70浏览
0点赞
0收藏
0分享
96下载
0

引用

上传时间

2009年03月17日

【期刊论文】中国上市公司“规模效应”的实证研究

陈收，陈立波

中国管理科学，2002，10（6）：8～12，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

本文回顾了异象中公司规模效应的研究历程，分别基于流通值和总市值对深市和沪市的规模效应进行实证分析，研究表明：①作为市值度量的流通值和总市值的选择对不同规模组合收益率的排序没有本质的影响。②深市无论是从总市值还是流通市值的规模排序，其组合呈现出“规模效应”即收益率与规模成反比;而沪市的中盘股投资组合收益率明显好于其它两个组合。③深、沪两市收益率均不存在“季节效应”。

异象，公司规模效应，季节效应，市场有效性