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2007年09月28日

秦学志，吴冲锋

管理科学学报第6卷第4期2003年8月/JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA Vol. 6 No. 4 Aug. , 2003，-0001，（）：

-1年11月30日

在投资者风险偏好具有随机性和模糊性且效用函数具有线性可加性的假设条件下，建立了相应的证券投资组合选择方法．在特定的效用函数下该方法只涉及一元不等式和一元积分的计算，具有简单实用的特点．应该指出的是，该方法不同于传统的证券组合选择方法，它是建立在Risto L等提出的随机多目标可接受分析——SMAA思想的基础上的．

投资组合，风险偏好，不等式，模糊

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2007年09月28日

【期刊论文】欧式期权的主观预期估价方法及投资决策

秦学志，吴冲锋

管理工程学报2003年第4期/Journal of Industrial Engineering/Engineering Management Vol. 17, No. 4，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

考虑投资者对标的证券价格推断或权衡等主观因素，给出欧式期权的主观预期估价及投资决策方法。方法的建立无需特别设定假设条件，且计算公式十分简单。可以证明，在一定的条件下由该方法得到的估价结果与标准的Black-Scholes模型的定价结果一致。

期权，定价，投资，决策

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2007年09月28日

【期刊论文】信息非对称条件下资产定价的信号博弈与生物竞争模型

秦学志，姜永

管理工程学报2004年第4期/Journal of Industrial Engineering/Engineering Management Vol. 18, No. 4，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

在市场信息非对称的条件下，建立了企业经营者与投资者间的信号博弈模型，采用Lotka-Voterra生物竞争模型描述市场多头投资者与空头投资者间在决策和行为方面的相互关系，并给出了企业项目市场价值的计算公式和3种条件下企业市场价值的均衡值。

信号，博弈，激励，定价

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2007年09月28日

【期刊论文】基于鞅和熵原理的资本资产定价方法

秦学志，应益荣

系统工程理论方法应用第13卷第5期2004年10月/SYSTEMS ENGINEERING-THEORY METHHODOLOGY APPLICATIONS Vol. 13 No. 5 Oct. 2004，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

采用鞅测度理论和信息论中的极大熵原理、交叉熵原理，研究了有限(状态)证券市场上等价鞅测度不惟一时资产的定价问题，在某些可能性最大的意义下，给出了两种确定资产惟一价格的方法。

鞅；有限(，状态)，证券市场；熵；定价

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2007年09月28日

【期刊论文】基于ε-套期保值策略的资本资产定价方法

秦学志

系统工程理论与实践2004年10月第10期，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

在定义ε-套期保值策略的基础上，采用线性规划对偶原理和鞅测度理论，给出了有限(状态)证券市场资本资产的卖方套利价格和买方套利价格的计算方法．分别对允许证券卖空和现金借贷的情况及不允许证券卖空但允许现金借贷的情况进行了研究．通过求解证券价格对应的鞅或上鞅测度空间中的线性规划问题得到资本资产的ε-套利价格和买卖价格区间，并对投资者不同风险偏好对应的定价情况进行了分析．

鞅；套利；有限(，状态)，证券市场；偏好；定价

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