中国科技论文在线

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2005年07月07日

【期刊论文】投资基金业的跨界活动与障碍

李仲飞，李仲翔，陆军

《国际金融研究》，2003（2）：23～25，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

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2005年07月07日

【期刊论文】有摩擦金融市场中强无套利的刻画

李仲飞

，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

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2005年07月07日

【期刊论文】安全第一准则下的动态资产组合选择

李仲飞，姚京

系统工程理论与实践第， 2004（1）：41～45，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

考虑连续时间金融市场的最优资产组合选择问题。在Black-Scholes 金融市场设置下，利用Roy提出的安全第一（Safety First）准则，导出了最优常数再调整资产组合投资策略的显式表达式。还将文中的结果与Markowitz均值-方差模型的最优资产组合投资策略进行了比较，并给出概念与结论的一些经济学解释和应用。

动态资产组合选择，安全第一准则，常数再调整资产组合投资策略， Black2Scho les型金融市场

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2005年07月07日

【期刊论文】Computation of Arbitrage in a Financial Market with Various Types of Frictions

李仲飞， Mao-cheng Cai， Xiaotie Deng， and Zhongfei Li*

AAIM 2005, LNCS 3521, pp. 270-280, 2005.，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

In this paper we study the computational problem of arbitrage in a frictional market with a ﬁnite number of bonds and ﬁnite and discrete times to maturity. Types of frictions under consideration include ﬁxed and proportional transaction costs, bid-ask spreads, taxes, and upper bounds on the number of units for transaction. We obtain some negative result on computational diculty in general for arbitrage under those frictions: It is NP-complete to identify whether there exists a cash-and-carry arbitrage transaction and it is NP-hard to ﬁnd an optimal cash-and-carry arbitrage transaction.