中国科技论文在线

上传时间

2005年07月07日

【期刊论文】对投资组合选择的Telser安全-首要模型的一些讨论

李仲飞，陈国俊

系统工程理论与实践，2005，（4）：8～14，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

主要对一般情形、含无风险资产和含外生负债三种情况下的TSF模型用直观解法求解，并对其最优解、可行解的存在性条件进行详细讨论，另外还提出一些值得进一步研究的问题。

安全-首要模型， TSF 模型，亏损约束，生存水平

54浏览
0点赞
0收藏
0分享
101下载
0

引用

上传时间

2005年07月07日

【期刊论文】安全第一准则下的动态资产组合选择

李仲飞，姚京

系统工程理论与实践第， 2004（1）：41～45，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

考虑连续时间金融市场的最优资产组合选择问题。在Black-Scholes 金融市场设置下，利用Roy提出的安全第一（Safety First）准则，导出了最优常数再调整资产组合投资策略的显式表达式。还将文中的结果与Markowitz均值-方差模型的最优资产组合投资策略进行了比较，并给出概念与结论的一些经济学解释和应用。

动态资产组合选择，安全第一准则，常数再调整资产组合投资策略， Black2Scho les型金融市场

41浏览
0点赞
0收藏
0分享
116下载
0

引用

上传时间

2005年07月07日

【期刊论文】奇异方差一协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征①

李仲飞，姚海祥，易建新

奇异方差一协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征，2005，（1）：107～113，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

本文利用均值一方差模型，用新的方法在无套利假设下研究了当方差一协方差矩阵是奇异时n种风险资产投资组合有效边界的本质特征，并提出了有效的、操作性强的投资策略。

投资组合，有效边界，方差一协方差矩阵，线性相关，线性表出

74浏览
0点赞
0收藏
0分享
75下载
0

引用

上传时间

2005年07月07日

【期刊论文】基于VaR的金融资产配置模型

李仲飞，姚京

中国管理科学，2004，12（1）：8～14 ，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

本文根据均值-方差模型的框架，建立了用VaR代替方差或标准差作为风险的测量指标时的均值2VaR模型，同时使用等VaR线分析了两种模型的内在联系。作为模型的扩展本文还分别考虑了存在无风险资产，负债和非正态分布时的情形。此外讨论了均值2VaR模型有效边界的一些性质。

均值-方差模型， VaR，均值2VaR模型，等VaR线，有效组合

63浏览
0点赞
0收藏
0分享
257下载
0

引用

上传时间

2005年07月07日

【期刊论文】中国沪深股市整合性的实证分析

李仲飞，姚京

MANACEMENT REVIEW Vol. 16 No.1 (2004)，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

通过对沪深两市股指之间在一阶矩和二阶矩上的因果关系的检验，本文对两市之间的关系做了系统的分析。协整分析的结果表明。在后两个子样本区中两市股指之间存在双向的因果关系，并且沪市股指的变化起到了主导作用，这种关系在第三个子样本中进一步增强。GARCH（1，1）模型的结果表明沪深两市当期绝对扰动对另一个市场存在显著的“溢出效应”，但深市上的前期绝对扰动没有表现出对沪市的当期波动有显著影响。此外本文还使用了DCC—MVGARCH模型对两市的条件相关系数进行动态可视化。

67浏览
0点赞
0收藏
0分享
80下载
0

引用