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陈收
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期刊论文
投资基金绩效评价的Sharpe 指数与衰减度实证分析①
管理科学学报，2003，6（3）：79～85，-0001，（）：
摘要/描述
采用国际上基金业绩评价中普遍采用的Sharpe指数，对中国证券投资基金的业绩进行实证研究；针对Sharpe指数在基金收益非正态分布时的缺陷，采用Stutzer（2000）提出的衰减度对中国证券投资基金进行实证分析。实证分析说明，衰减度和Sharpe指数相比，在基金收益呈正态分布时，基金业绩排序一致；在基金收益呈非正态分布时，衰减度可根据基金收益高阶统计量（偏度，峰度）进行修正。另外，该研究表明根据衰减度参数θ的大小进行排序对基金绩效评价是有参考价值的。
【免责声明】以下全部内容由[陈收]上传于[2009年03月17日 13时59分55秒]，版权归原创者所有。本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
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