您当前所在位置: 首页 > 学者

李仲飞

  • 29浏览

  • 0点赞

  • 0收藏

  • 0分享

  • 80下载

  • 0评论

  • 引用

期刊论文

中国沪深股市整合性的实证分析

李仲飞姚京

MANACEMENT REVIEW Vol. 16 No.1 (2004),-0001,():

URL:

摘要/描述

通过对沪深两市股指之间在一阶矩和二阶矩上的因果关系的检验,本文对两市之间的关系做了系统的分析。协整分析的结果表明。在后两个子样本区中两市股指之间存在双向的因果关系,并且沪市股指的变化起到了主导作用,这种关系在第三个子样本中进一步增强。GARCH(1,1)模型的结果表明沪深两市当期绝对扰动对另一个市场存在显著的“溢出效应”,但深市上的前期绝对扰动没有表现出对沪市的当期波动有显著影响。此外本文还使用了DCC—MVGARCH模型对两市的条件相关系数进行动态可视化。

关键词:

版权说明:以下全部内容由李仲飞上传于   2005年07月07日 17时43分21秒,版权归本人所有。

我要评论

全部评论 0

本学者其他成果

    同领域成果