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2009年03月17日

【期刊论文】资本结构变化对组合投资有效边界的影响

陈收，邓小铁，汪寿阳，刘卫国

中国管理科学，2001，9（1）：6～11，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

在经典的组合投资均值一方差模型基础上，本文考虑融资因素对组合投资优化的影响，引入资本结构摩擦因子，研究其对组合投资有效边界的影响；给出了含资本结构摩擦因子作用的组合投资有效边界解析式。以及该有效边界根据资本结构因子取值而移动、变化的性质。

组合投资，资本结构因子，有效边界

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2009年03月17日

【期刊论文】证券市场中股票成交量对投资组合优化的影响①

陈收，杨宽，廖懿，雷辉

管理科学学报，2002，5（5）：6～10，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

将证券市场中股票成交量引入组合投资模型，得出新的有效边界解析式，并探讨了新有效边界与未考虑成交量有效边界之间的关系;利用深圳股票交易市场的数据进行了实证分析，初步验证了这种关系。

成交量，组合投资，有效边界

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2009年03月17日

【期刊论文】投资基金绩效评价的Sharpe 指数与衰减度实证分析①

陈收，杨宽，吴启芳，舒彤

管理科学学报，2003，6（3）：79～85，-0001，（）：

-1年11月30日

摘要

采用国际上基金业绩评价中普遍采用的Sharpe指数，对中国证券投资基金的业绩进行实证研究；针对Sharpe指数在基金收益非正态分布时的缺陷，采用Stutzer（2000）提出的衰减度对中国证券投资基金进行实证分析。实证分析说明，衰减度和Sharpe指数相比，在基金收益呈正态分布时，基金业绩排序一致；在基金收益呈非正态分布时，衰减度可根据基金收益高阶统计量（偏度，峰度）进行修正。另外，该研究表明根据衰减度参数θ的大小进行排序对基金绩效评价是有参考价值的。

投资基金，业绩评价，衰减度